2021-04-09 המשבר הבנקאי של 2008 בארה"ב: מה קורה כשתאגידים, אורגנים ובכירי המשטר עוסקים בפשע מאורגן?

 המשבר הבנקאי של 2008 בארה"ב: מה קורה כשתאגידים, אורגנים ובכירי המשטר עוסקים בפשע מאורגן?

המשבר הבנקאי של 2008 בארה"ב, בפרט קריסת קאונטריווייד (ינואר 2008) ומריל לינץ' (אוקטובר 2008), העלה ראיות לפשיעה מאורגנת בבנקים הגדולים למשכנתאות בארה"ב. בהמשך, בכירי משטר בוש - שר האוצר פולסון ויו"ר הפד ברננקי - עסקו בעבריינות לכאורה כשכפו על בעלי התפקידים הבכירים בבנק אוף אמריקה, ובראשם הנשיא/מנכ"ל לואיס, לרכוש את  הבנקים הכושלים, בניגוד למטרות התאגיד וטובת התאגיד.  בפרשת הרכישה גם התבצעו עבירות נוספות, בקשר ללקיחה בלתי חוקית של מיליארדי דולרים מכספי התאגיד לכיסיהם של נושאי התפקידים הבכירים. בינואר 2009 הושבע אובמה לנשיא, ומינה את אריק הולדר (עו"ד בוול סטריט בעברו) לתובע הכללי (שר המשפטים). אריק הולדר הכריז על מדיניות אי אכיפה נגד הבנקאים הבכירים - "גדול מכדי לקרוס, גדול מלהיאסר" [too big to fail, too big to jail].  במכתב ששלח התובע הכללי של מדינת ניו-יורק אנדרו קואומו לסנט של ארה"ב באפריל 2009 הוא סיכם את חקירות משרדו בעניין העסקאות הנ"ל. בעקבות פרסום המכתב עלו קריאות להגשת כתבי אישום נגד לואיס, פולסון, ברננקי. בסופו של דבר, לא הוגשו כתבי אישום נגד איש מהבנקאים הבכירים... הנזק למשלם המסים האמריקאי הוערך אח"כ ביותר מ-20 טריליון דולר! מעבר לכך, המשבר יצר מצב שיש לראותו כעבריינות בצוותא חדא של ראשי מערכת הבנקאות, הפיקוח על הבנקים, ומערכת החוק והמשפט. בקיצור - פשיעה מאורגנת מדינתית-תאגידית. האבות המייסדים של ארה"ב צפו כבר לפני יותר מ-200 שנה את האיום שמהווים התאגידים בכלל, והבנקים בפרט, על סדרי המשטר הדמוקרטי ומוסדותיו. לכן, והם דגלו בהגבלת גודלם של התאגידים, ובפרט התאגידים הבנקאיים.

קראו בדפדפן: https://inproperinla.blogspot.com/2021/04/2021-04-09-2008.html

א) ינואר 2008 - קריסת קאונטריווייד ורכישת הבנק ע"י בנק אוף אמריקה

אפשר לראות את יריית הפתיחה של המשבר הבנקאי  בארה"ב  ב-08 לינואר, 2008.  גרטצ'ן מורגנסון, כלת פרס פוליצר, כתבת העסקים הבכירה של ני"ט, פרסמה באותו בוקר דיווח שקאונטריווייד [COUNTRYWIDE] - הבנק הגדול למשכנתאות בארה"ב באותה תקופה, הודה בבית המשפט הפדרלי לפשיטות רגל בפנסילווניה, שהגיש "מכתבים שנוצרו מחדש" [recreated letter], או "פבריקציות" [fabrications] בתיק פרוזאי של בעלת בית בשם שרון דיאן היל [Sharon Diane Hill], שנכנסה לחדלות פירעון חובות. [1] למאמר צורפו גם פרוטוקול הדיון ו-3 המכתבים המפוברקים. באותו בוקר פרסמה מורגנסון גם מאמר שמעלה תהיות לגבי הפרקטיקות הנהוגות בבנק. [2]

כבר בהמשך אותו בוקר קרסה המנייה של קאונטריווייד בבורסה בניו-יורק, ובהמשך אותו יום נסגרה הבורסה כדי למנוע התמוטטות כללית.

שלושה ימים מאוחר יותר, התייצבו שר האוצר של ארה"ב פאולסון [Paulson], נשיא הפד ברננקי [Bernanke], ונשיא בנק אוף אמריקה לואיס [Lewis] , והכריזו על פתרון המשבר ע"י מיזוג-רכישה של קאונטריווייד ע"י בנק אוף אמריקה. בנק אוף אמריקה רכש את קאונטריווייד תמורת 4.5 מיליארד דולר.  העסקה תושלם חצי שנה אח"כ, לאחר בדיקה ראויה.

שלושה חודשים אח"כ, במרץ 2008, התפרסמה החלטה של שופט מבית המשפט הפדרלי לפשיטות רגל בטקסס, שוב, בתיק פרוזאי של בעל בית בשם וויליאם פרסלי [William Parsley], שנכנס לחדלות פירעון חובות. ההחלטה סיכמה שנה של חקירות ע"י כונס הנכסים הרשמי הפדרלי [Office of the US Trustee] ביחס להתנהלותו של קאונרטיווייד בבתי המשפט לפשיטות רגל ברחבי ארה"ב. הדו"ח מצא שקאוונטריוייד עסק במרמה בבתי המשפט ברחבי ארה"ב בפשיטות רגל בצורה שיטתית מאורגנת. [3]

לאור האמור לעיל, ברור שלקאונרטיווייד היה באותו זמן ערך קפיטל שלילי, וגם אחריות פלילית נרחבת.

למרות כל האמור לעיל, בנק אוף אמריקה השלים את המיזוג-רכישה של קאונרטיווייד.

הרכישה הזו אינה יכולה להיחשב סבירה ביחס למטרות התאגיד של בנק אוף אמריקה וחובת האמונים של נושאי התפקידים הבכירים לתאגיד ולבעלי המניות. 

ואכן, המניות של בנק אוף אמריקה, שנסחרו לפני הרכישה בסביבות 45-50 דולר, החלו לצנוח, הגיעו לשפל שנתיים אח"כ במחיר של כ-3 דולר (כלומר - איבדו יותר מ-90% מערכן), והן לא חזרו לערכן לפני הרכישה עד היום - יותר מ-10 שנים אח"כ. בתמונה - ערך המניות של בנק אוף אמריקה לאורך השנים. שווי השוק [market capitalization] של בנק אוף אמריקה צנח מכ-250 מיליארד דולר לכ-20 מיליארד דולר.

יחד עם זאת, היה ברור שהמיזוג-רכישה של קאונטריווייד ע"י בנק אוף אמריקה נעשה בברכת שר האוצר ונשיא הפד, אם לא תחת לחץ כבד שלהם.

ב) אוקטובר 2008 - קריסת מריל לינץ' ורכישת הבנק ע"י בנק אוף אמריקה

הפרשה הנ"ל חזרה על עצמה עם קריסת מריל לינץ'.

אולם כאן, היה טוויסט בעלילה: במהלך המו"מ הסופי בעניין רכישת מריל לינץ' ע"י בנק אוף אמריקה, פוטר במפתיע היועץ המשפטי הבכיר של בנק אוף אמריקה טים מיופולוס [Tim Mayopoulos], והוצא מבניין הנהלת בנק אוף אמריקה ע"י אנשי ביטחון. [4] היועץ המשפטי הבכיר של קאונטריווייד, סנדור סמואלס [Sandor Samuels], מי שהיה אחראי לפשיעה המאורגנת לכאורה בקאונרטיווייד מונה כממלא מקומו. אפיזודה זו נחקרה, אבל כביכול לא פוענחה עד היום. הראיות מצביעות על כך שמיופולוס סירב לשתף פעולה עם העבריינות, והוחלף בסמואלס שזרם והזרים...

טוויסט נוסף בעלילה: במהלך רכישת מריל לינץ' ע"י בנק אוף אמריקה שלשלו נושאי תפקידים בכירים כמעט 6 מיליארד דולר לכיסיהם שלא כדין. גם לאחר שהפרש נחשפה, הבכירים לא נדרשו להחזיר את הכספים. ומובן מאליו שלא הועמדו לדין... [בעניין זה העליתי פוסט נפרד בפורום]

ג) אפריל 2009 - סיכום חקירת התובע הכללי של ניו-יורק בעניין בנק אוף אמריקה

מול התנהלות הנ"ל של בכירי המשטר הפדרלי, ערך התובע הכללי של מדינת ניו-יורק, אנדרו קואומו [Cuomo] חקירה עצמאית, שתיעדה, שבכירי בנק אוף אמריקה פעלו בניגוד מוחלט למטרות התאגיד, ותוך הפרת חובת אמונים לתאגיד ולבעלי המניות. אולם התנהלותם זו התבצעה תחת איום מפורש של פולסון וברננקי להדיחם מכהונתם אם לא ישתפו פעולה בפשיעה לכאורה [הסמכות להדיח את בכירי הבנקאים שמורה לרגולטורים הפדרליים]. כלומר, החקירה של קואומו העלתה פשיעה מאורגנת לכאורה בצוותא חדא של בכירי התאגידים הבנקאיים ובכירי המשטר הפדרלי. באפריל 2009 אנדרו קואומו שלח את תוצאות החקירה לסנט של ארה"ב. [6-5]

בעקבות פרסום המכתב של קואומו, כתבו אנליסטים שיש להגיש כתבי אישום נגד לואיס, פולסון וברננקי. [7]

ד) סוף הפרשה?

בשנת 2011, סיכמה  גרטצ'ן מורגנסון את המצב: במשבר הפיננסי לא הוגשו כתבי אישום נגד הבכירים. [8]

ועדות חקירה של הקונגרס העלו לעומת זאת ראיות לפשיעה נרחבת במערכת הבנקאית. ובשנת 2013 העריך משרד הביקורת הפדרלי [GAO]  את עלות המשבר למשלם המסים ביותר מ-20 טריליון דולר! [9]

המשבר הפיננסי של 2008 חלף כביכול.  אבל כבר בראשיתו הסבירה גרטצ'ן מורגנסון, שהמשבר הוא "התנגשות רכבות בהילוך איטי" [train crash in slow motion]. כלומר, שנים רבות יחלפו לפני שמלוא ההרס יתברר.

מעבר לנזק לכלכלת ארה"ב, יש לראות במשבר השחתה חמורה של המערכת הבנקאית, מערכת הרגולציה הבנקאית, ומערכת החוק והמשפט בארה"ב.  קשר עברייני נוצר בין בכירי המערכת הבנקאית לבין בכירי המשטר, שיש לראותו מבחינה קרימינולוגית כפשיעה מאורגנת מדינתית-תאגידית ברמה הגבוהה ביותר.

ה) אפילוג: תאגידים, בנקים, סדרי המשטר הדמוקרטי ומוסדותיו

במהלך הפרשה מונתה הפרופסורית למשפטים, מומחית לבנקאות, מבי"ס למשפטים של הרווארד אליזבט וורן, ליו"ר המועצה המפקחת על חילוץ הבנקים מכספי משלם המסים. הוועדה הייתה אמורה לוודא שהבנקים שקיבלו את הכספים חדלו מהתנהלות הונאתית.

בעקבות ניסיונה זה, עברה אליזבט וורן לפוליטיקה, והיום היא סנטורית, הקוראת בשנים האחרונות לפירוק הבנקים הגדולים, כיוון שהם איום ממשי על כלכלתה וביטחונה של ארה"ב. [10]

יש לציין שהמשבר הבנקאי של 2008 גם משקף את כשל ניסיונות התיקון, כולל חוק סרבנס-אוקסלי [Sarbanes-Oxley Act (2002)] בעקבות פרשת אנרון. ניסיונות תיקון אלה נועדו למנוע הונאות ופשיעה של בכירי התאגידים הגדולים.  המשבר הבנקאי של 2008 גימד כמובן את משבר אנרון, ויש אומרים שהמשבר הבא יהיה גדול פי כמה, בהתאמה...

יש לציין שהאבות המייסדים של ארה"ב צפו מצבים אלה כבר לפני יותר מ-200 שנה. לכן הם דגלו בהגבלות מחמירות על גודלם של התאגידים בכלל, והבנקים בפרט. [11]

ו) ואצלנו???

גם אצלנו מתבצעות הונאות בשגרה בהליכים נגד חייבים, לדוגמה בהוצאה לפועל - ראו דו"ח מיוחד של מבקר המדינה על מערכת ההוצאה לפועל משנת 2016. הונאות אלה מתבצעות במקרים רבים בשיתוף פעולה של בנקים, עורכי דין ורשמים...

גם אצלנו מפברקים מסמכים בהליכים נגד חייבים. אבל אצלנו גם השופטים מפברקים! ראו לדוגמה פרשת "הפרוטוקולים המפוברקים" של השופטת ורדה אלשייך, שראשיתה בפברוק פרוטוקולים, החלטות ופסק דין בתיק פש”ר 1623/00 בנק הפועלים נ כונס הנכסים הרשמי.  

גם אצלנו מערכת החוק והמשפט יצרה חבריינות [impunity] לבכירי הבנקאים, לדוגמה - החלטתו של היועמ"ש יהודה ויינשטיין שלא להגיש כתבי אישום נגד בכירי בנק לאומי ובנק דיסקונט. 

ולא למותר להוסיף, שגם לאחר שהתנהלותה של השופטת ורדה אלשייך תועדה בפירוט בהחלטת נציב תלונות הציבור על השופטים 88/12/מחוזי תל-אביב, התנהלות שיש לראותה כשיבוש כתבי בית דין, שיבוש מהלכי משפט, מרמה והפרת אמונים -- לא הוגש כתב אישום נגד השופטת ורדה אלשייך.

בדיקה של ההליכים בפרשת פירוק IDB, גם היא מעלה חששות ביחס ליושרתה של מערכת המשפט בישראל...

קישורים

[1] Gretchen Morgenson, Lender Tells Judge It 'Recreated' Letters, New York Times, Jan 08, 2008

https://www.nytimes.com/2008/01/08/business/08lend.html

[2] Gretchen Morgenson, Fabricated documents raise questions about lender's practices, New York Times, Jan 08, 2008
https://www.nytimes.com/2008/01/08/business/worldbusiness/08iht-countrywide.1.9074742.html

[3] Jonathan Stempel, US judge won't punish Countrywide for botched case, Reuters, March 05, 2008
https://www.reuters.com/article/countrywide-lawsuit-idUSN0564141420080305

[4] Sue Reisinger, Bank of America GC Fired in the Middle of a Controversial Merger ... Why? Law.com September 10, 2009
https://www.law.com/corpcounsel/almID/1202433676176

[5] N.Y. AG: Paulson Threatened to Remove Lewis Over Merrill Merger, American Banker, April 23, 2009
https://www.americanbanker.com/news/ny-ag-paulson-threatened-to-remove-lewis-over-merrill-merger

[6] Andrew Cuomo, Text of Cuomo letter on Merrill Lynch takeover, MarketWatch, April 23, 2009
https://www.marketwatch.com/story/text-cuomo-letter-merrill-lynch

[7] Mish, Let the Criminal Indictments Begin: Paulson, Bernanke, Lewis,
Global Economic Analysis, April 24th, 2009
http://www.24hgold.com/english/news-gold-silver-let_the_criminal_indictments_begin-_paulson__bernanke__lewis.aspx?contributor=Mish&article=2006099540G10020

[8] Gretchen Morgenson, In Financial Crisis, No Prosecutions of Top Figures, New York Times, Apr 14, 2011
https://www.nytimes.com/2011/04/14/business/14prosecute.html

[9] Eleazar David Melendez, Financial Crisis Cost Tops $22 Trillion, GAO Says, Huffington Post, February 14, 2013
https://www.huffpost.com/entry/financial-crisis-cost-gao_n_2687553

[10] Elizabeth Warren Calls On Congress To Break Up The Big Banks, Change Tax Rules, Fuffington Post, April 15, 2015
https://www.huffpost.com/entry/elizabeth-warren-banks_n_7072198

[11] Robert Lenzner, Thomas Jefferson Warned The Nation To Beware The Power Of The Banks, Forbes, Nov 6, 2011
https://www.forbes.com/sites/robertlenzner/2011/11/06/thomas-jefferson-warned-the-nation-about-the-power-of-the-banks/?sh=1806bdc2b18b